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特朗普提到中方“弹药已尽”时，所引用的论据是“我们对他们的1000亿美元（实际是2000亿，难道他又口误？）商品征税，他们对我们的531亿美元商品征税。”很显然，他还想利用这种“数字游戏”来突显中国反制措施的不对等，从而证明中国没有“弹药”了。

5． 负责确保产品投资运作符合各项监管规定和产品相关风险管理指标，配合进行投后管理；6． 负责定期撰写产品投资运作报告，配合进行产品信息披露；7． 负责市场跟踪和策略研究，通过直接投资和委托投资积极拓展投资品种，主动挖掘市场投资机会；8． 配合做好产品的研发工作，主动提出新产品发行需求，并负责新产品的策略制定和收益测算；

1、此次通过降准置换中期借贷便利将如何操作？答：此次降准的主要内容是，自2018年10月15日起，下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率1个百分点。降准所释放的部分资金用于偿还10月15日到期的约4500亿元中期借贷便利（MLF），这部分MLF当日不再续做。除去此部分，降准还可再释放增量资金约7500亿元。

M1-M2为负时通常伴随降息当M1-M2差值为负数时，一般处于降息区间，目前M1与M2之差再次转负，未来降息或可期。年初以来央行虽采用了一系列的宽松政策，但M1、M2增速却不断走低，M1-M2的剪刀差不断收窄甚至转负。货币政策的宽松使得货币乘数提高，理论上有助于M2的扩张，但实际上M2维持低位，货币派生能力减弱，宽松的政策仅体现在了银行间流动性的宽松，侧面反映了货币政策传导不畅才是症结所在。同时值得关注的是，相比于M2，M1的下降幅度更为明显。受去杠杆以来的政策影响企业活期存款由2016年的33%同比增速下降至最近的-0.8%，成为M1的主要拖累项。而M1的降低意味着企业对未来投资风险偏好处于低位，企业流动性变差。货币政策宽松引起M1增速高于M2，但经济不确定性的增加导致企业提高对货币预防性的需求而推迟投资。

另有业内人士表示，沪深都统一成A股结算模式，将有助于扩大ETF规模，对ETF行业是很大的利好。同时，还能为以后发展期权打好基础。利好三：统一两交易所结算模式一位业内人士告诉中国证券报（ID：xhszzb）记者，这一调整会对行业带来很大影响。这是个历史遗留问题。发展ETF时是沪市先起步，采用了类似A股的T+0代交收结算模式；后来深市发展ETF时，采用了国际通行的T+1DVP结算模式。

看似分散的风险其实没有很好分散有一句话说的好，投资没有免费的午餐，只有分散投资才能最终降低风险。但是，有时候，即使你以为自己已经分散了投资，可事实上真的如此吗？我们以经典的60/40股债混合组合为例。组合中股票和债券的权重之比为60/40。因为债券占比已经达到了40%，我们想象中60/40混合组合的风险已经被足够稀释。事实是否真的如此？我们通过数学计算来回答。假设股票的风险（波动率）是15%，债券的风险是5%，二者的协方差为0.2，那么利用协方差公式可以计算出混合组合的风险为9.6%。而其中，股票对混合组合的风险贡献为8.81%，占比高达8.81%/9.6%=92%！这个结果说明，即使在一个股票权重只有60%的股债混合组合中，股票的风险却会高达92%，占绝对主导的地位。组合的风险并没有有效的得到分散。那么有没有一种方法可以解决这个问题呢？